Home
Wprowadzenie
Moja historia
Plan inwestycji
Zasady inwestycji
Money Management
Etapy rozwoju
Psychologia tradingu
Ilustracje
Linkownia
Księga gości
Słownik
Systemy sygnałowe
Polecani brokerzy
Sitemap
Kontakt
Regulacje prawne

MONEY MANAGEMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jak już wspomniałem, zarządzanie kapitałem to ważny filar planu inwestycji, niektórzy uważają, że najważniejszy. Nie sposób się z tym nie zgodzić... Sposób gospodarowania własnymi środkami musi być więc określony, zanim zaczniemy swoje inwestycje. Pozwoli nam to na wyeliminowanie niewłaściwych posunięć, jeśli tylko będziemy się trzymać własnych zasad. Jeśli bowiem będziemy uważać, że sami ustaliliśmy reguły i możemy je dowolnie zmieniać ( a zazwyczaj wątpliwości pojawiają się wówczas, kiedy właśnie odnosimy sukcesy lub za wszelką cenę próbujemy nadrobić straty) to czeka nas niestety porażka. Wielu traderów przeszło tę drogę, nie wyłączając mnie samego i scenariusz jest zawsze taki sam. Nie przestrzegając reguł, prędzej czy później poniesiemy klęskę... Co więc składa się na dobre zarządzanie kapitałem?

1. Wysokość depozytu. Zanim dokonamy pierwszej wpłaty, zastanówmy się, czy jesteśmy gotowi te środki stracić. Oczywiście nikt nie zakłada na początku takiego scenariusza i tu właśnie tkwi niebezpieczeństwo, bowiem owe środki postrzegamy błędnie jako kwotę, którą będziemy stale pomnażać. I tu jest pies pogrzebany. Niestety nasz umysł tak właśnie działa. Aby móc spać spokojnie,  kapitał inwestycyjny absolutnie nie powinien bazować na pieniądzach pożyczonych lub skredytowanych. Niech będzie to  kwota, której ewentualna strata w żaden sposób nie zaważy na naszym domowym budżecie. Jaka? Przede wszystkim dostosowana do naszych realiów. Inaczej będzie myślał student, dla niego suma 100-200 € może być fortuną, inaczej też biznesmen, dla którego nawet 1000 czy 5000 € będzie wkładem niewielkim.

2. Ile przeznaczyć na jedną transakcję? Odwieczna zasada giełdowa  brzmi: Nieważne jak duży jest depozyt, wartość pojedyńczej transakcji nie powinna przekraczać 2-5%  jego wysokości. Czyli mając na koncie , powiedzmy 500 dolarów czy euro, nie powinniśmy inwestować na raz  nie więcej niż 10-25.  Nie możemy też zapominać o uwarunkowaniach brokera, gdzie minimalna cena pojedyńczej opcji często jest z góry określona. Zauważmy, że punkty 1 i 2 są ze sobą powiązane. Dla przykładu wpłacając depozyt 250 euro u brokera, u którego zawarcie jednej transakcji kosztuje nas euro 25, mamy tak naprawdę niewielkie pole manewru. Po pierwsze przekraczamy od razu regułę 2-5% i zaczynamy grać sumą, która jest już na początku za wysoka (10%). Należy więc poszukać innej platformy lub zwiększyć wysokość depozytu ( w tym przypadku do sumy przynajmniej 500 euro). Zauważmy, że w tym przypadku, aby wyzerować konto, musielibyśmy mieć wyjątkowy  niefart i przegrać 20 tradów pod rząd. Jeśli jednak tak się stanie, powinniśmy raczej poszukać innych sposobów zarabiania pieniędzy...

 

Poniższa tabela pokazuje nam, jak kszałtuje się różnica w inwestycjach na poziomie 1% kapitału a tych na poziomie 5% kapitału (tu akurat 20.000$)

 

TradeKonto1 % RyzykaTradeKonto5 % Ryzyka
1$20.000$2001$20.000$1.000
2$19.800$1982$19.000$950
3$19.602$1963$18.050$903
4$19.406$1944$17.148$857
5$19.212$1925$16.290$815
6$19.020$1906$15.476$774
7$18.830$1887$14.702$735
8$18.641$1868$13.967$698
9$18.455$1859$13.268$663
10$18.270$18310$12.605$630
11$18.088$18111$11.975$599
12$17.907$17912$11.376$569
13$17.728$17713$10.807$540
14$17.550$17614$10.267$513
15$17.375$17415$9.753$488
16$17.201$17216$9.266$463
17$17.029$17017$8.803$440
18$16.859$16918$8.362$418
19$16.690$16719$7.944$397
20$16.523$16520$7.547$377

 

 

Jak widać na naszym przykładzie, inwestując 1% kapitału, po 20 nieudanych inwestycjach posiadamy dalej  aż 16.523 $, przy 5% jest to już tylko 7.547$.

 

3. Maksymalny poziom zysku (strat). Pytanie brzmi: kiedy odejść od gry. I to jest pytanie fundamentalne, o czym była już mowa w dziale Plan Inwestycji. Jeśli trzymamy się zasady 3-5 wygranych dziennie możemy całkiem realnie pomnażać kapitał. Wszelkie odstępstwa motywowane np. sprzyjającą sytuacją na rynku należy kilkakrotnie rozważyć, by nie wpaść w pułapkę ''overtradingu''. Co do poziomu dziennych strat, myślę, że akceptowalny jest poziom 10% depozytu. Jeśli zdarzy nam się taki scenariusz, należy ''wrócić do źródeł'' i przeanalizować sytuację. Jak już wspominałem, czasem rynek nam nie sprzyja i trzeba ten stan po prostu przeczekać.